En el difícil escenario económico que se vive hoy en día, los mercados europeos han iniciado este viernes en rojo. Esto tras una serie de pérdidas importantes en Wall Street y Asia que han generado fuertes preocupaciones entre los inversores.
En este contexto, el sector bancario se ha convertido en uno de los más afectados, con caídas que alcanzan el 7% en algunas entidades. Todo esto debido a los temores de algunos bancos en EE.UU -Silvergate Capital Corp (NYSE:) y SVB Financial Group (NASDAQ:) que se han desplomado un 42% y un 60% respectivamente- en un contexto de fuertes subidas de tipos de interés. Esto ha generado una serie de pérdidas en las carteras y el riesgo de recesión en algunos casos.
Desde Renta 4 (BME:) señalan que, aunque las declaraciones “hawkish” de Powell hicieron que la TIR del T-bond alcanzara el 4%, ahora está cayendo con fuerza hasta 3,8%. Todo esto mientras la probabilidad de +50 pb en la subida de la Fed baja de 76% a 62% y el nivel de llegada de los tipos se modera a 5,5%. Estos temores se deben a un posible excesivo impacto del tensionamiento monetario en la economía real.
El sector bancario registró ayer su peor sesión desde el pasado 20 de junio al ceder su índice más del 4% al cierre del día, según los expertos de Link Securities. Esta situación se da bajo un contexto donde SVB Financial anunció pérdidas de alrededor de 1.800 millones de dólares debido a la necesidad de vender activos tras una mayor caída de lo esperado de sus depósitos. Además, anunció su intención de captar capital en los mercados a través de una oferta de acciones ordinarias y preferentes.
Sin embargo, aunque no se prevé un contagio en el sector bancario, este sigue siendo un tema importante para los inversores. En las últimas semanas se ha hablado mucho en Wall Street de las potenciales pérdidas acumuladas en las carteras de bonos de los bancos tras las recientes caídas de los precios de estos activos. Por ahora, no es un tema que preocupe en exceso, pero se estarán muy pendientes por si surgen nuevas “sorpresas” en el sector bancario estadounidense.
A pesar de esto, los analistas señalan que la situación del sector bancario en Europa es muy diferente debido a las bajas valoraciones y a la elevada solvencia de la mayoría de las entidades.
Ante este panorama, el efecto contagio se ha dejado notar en el sector de las criptomonedas, con caídas del 8% en los principales activos, Bitcoin y Ethereum. La criptomoneda más popular, Bitcoin, ha perdido el nivel de los 20.000 dólares.
En conclusión, el sector bancario se ha visto altamente afectado por las recientes caídas en los precios de bonos y la subida de los tipos de interés. Si bien no se prevé que haya un contagio, los inversores deben estar atentos a posibles sorpresas en el sector bancario estadounidense. Por su parte, el sector bancario en Europa sigue teniendo buenas valoraciones y elevada solvencia.
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